한국판 SCHD 3총사, ACE, SOL, Tiger 미국배당 다우존스 ETF 비교

최근 배당의 중요성을 인식한 투자자들이 배당성장 ETF의 대표주자인 미국 슈드(SCHD)에 직접투자가 늘어남에 따라, 국내에서도 투자가 가능하도록 한국판 SCHD의 상장이 잇따르고 있습니다. 이에 SCHD를 개략적으로 살펴보고, 상장순서에 따라 한국판 SCHD 대표 3 총사, ACE, SOL, Tiger 미국배당 다우존스 ETF를 비교해 보고 투자시 주의사항을 알아봅니다.

목 차

1. SCHD ETF 개요
2. SCHD 구조 및 기대수익
3. 한국판 SCHD 3총사 비교
4. 마치며 - 추천의견 및 주의사항 

 

1. SCHD 개요

•  미국 챨스슈왑자산운용에서 개발한 SCHD(슈왑 미국 배당주식 ETF, Schwab US Dividend Equity ETF)는
•  미국 뉴욕증권거래소(NYSE)의 자회사인 아르카 거래소(NYSE ARCA)에 2011.10.20. 에 상장된 20년 이상의 역사가 매우 긴 ETF로,
•  연 4회 분기별로 배당이 꾸준히 이루어지고 있고, 총보수율 0.06%, 년평균 배당률은 약 3.5% 정도인 패시브 상품입니다.
•  현재 총자산은 523억 달러(약 68조원)로 상당한 규모를 갖고 있으며, 편입 종목은 주식 100개로 이루어져 있습니다.

 

2. SCHD 구조 및 기대수익

가. 지수 산출 방법

•  미국 상장종목 중 10년 연속 배당금 지급, 시가총액(FMC)은 5억 달러 이상, 3개월 일평균 거래량은 2백만 달러 이상을 반드시 충족하는 종목을 선별하여,
•  연 환산 배당수익률(IAD Yield, Indicated Annual Dividend)에 따라 순서를 매겨 수익률 상위 50% 종목 중,
•  총부채 대비 잉여현금흐름, 자기 자본 수익률(ROE), 연 환산 배당(IAD) 수익률, 5년 배당성장률의 4개 항목을 동일 비중으로 계산하여,
•  종합점수를 기준으로 상위 100개 종목을 선정합니다.
• 미국 SCHD에 대한 자세한 사항은 아래글을 참고하시기 바랍니다.

배당성장 미국 SCHD ETF의 추종지수, 구조 및 핵심 위험 파헤치기

배당성장 미국 SCHD ETF의 추종지수, 구조 및 핵심 위험 파헤치기

 

나. 비중조정 및 리밸런싱

•  또한 분기별로 종목 및 업종의 비중을 조정하고,
•  연 1회 리밸런싱으로 사업환경 및 시장의 변화에 맞추어 종목의 교체가 이루어지고 있습니다.

 

다. 기대수익

•  이 상품은 10년 연속 배당을 주며 안정적 사업 기반이 있는 종목만 편입함으로써, 매년 약 3.5% 내외의 배당을 분기별로 나누어 지급하고 있으며,
•  또한 5년 배당성장률을 고려하므로, 현재 배당금보다 미래에 더 많은 배당을 줄 것이라는 기대가 있고, 실제 과거 10년간 배당성장률은 매년 10% 이상의 높은 성장을 보이고 있습니다.
•  따라서 지수 하락시 상대적으로 배당수익률이 상승하므로 신규 유입이 발생하여, 사업수익이 불확실한 성장형 주식보다 하방경직성이 강하여 심리적으로 안정감이 있어 장기투자에 유리하며,
•  우량주로 구성되어 있어, 지수 상승 시에는 종합지수인 S&P500 지수의 상당 부분을 추종하므로, 장기투자 시 배당수익을 받으면서 지수상승의 혜택을 기대하며 포모를 예방할 수도 있습니다.

 

3. 한국판 SCHD 3총사 비교

 

이에 미국 직접투자가 어려운 국내투자자들을 위하여 한국판 SCHD가 상장되어 있는데, 기초지수는 미국 S&P사의 다우존스 미국배당 100 프라이스리턴 지수(Dow Jones U.S. Divedend 100 Price Return Index)로 동일합니다.

구 분	ACE 미국배당다우존스	SOL 미국배당다우존스	TIGER 미국배당다우존스	비 고
발행사	한국투신운용	신한자산운용	미래에셋자산운용
상장일	2021.10.21.	2022.11.15.	2023.06.20.
총보수율	0.01%	0.01%	0.01%
분배주기	매월	좌동	좌동	미국 SCHD 매분기
6개월 분배금	217원	179원	202원	1.31.기준 월간운용보고서
6개월 분배율	2.07%	1.87%	1.98%	"
6개월 수익률	8.74%	8.78%	8.85%	"
순자산가액	2,187억원	4,139억원	4.201억원	"
현재가	11,130원	10,070원	10,990원	2024.02.20. 현재

슈드(SCHD) 업종비중 및 상위 10종목<미래에셋 운용보고서 캡쳐>

 

4. 마치며 - 추천의견 및 주의사항

•  슈드(SCHD) 3총사는 모두 동일한 지수를 추종하는 만큼, 투자수익률에 있어서는 큰 차이가 없으므로, 선호하는 운용사의 상품을 편입하면 됩니다만,
•  장기투자의 경우 비용의 절감이 중요한데, 비용은 자산규모가 클수록 고정비용이 감소하므로 유리합니다. 
•  따라서 미래에셋 자산운용의 타이거(Tiger) 미국배당 다우존스 ETF가 작년에 출시되어 가장 늦게 등장하였으나, 빠른 속도로 시장을 잠식하며 점유율을 넓히고 있고, 미세하나마 성과수익률도 앞서가고 있으므로, 현시점에서 가장 유리한 선택으로 보입니다.
•  또한 주의할 점은 해외주식이기는 하지만 국내상장이므로, 매매차익에 대하여 양도소득세가 아니라 배당소득세가 적용되므로, 타 금융소득이 있는 경우 금융소득 종합과세에 유의하여야 하며, 가급적 세금혜택이 있는 ISA계좌나 개인연금 계좌로 하시는 걸 추천드립니다.
•  이상으로 한국판 SCHD 대표 ETF 3총사인, ACE, SOL, Tiger 미국배당 다우존스 ETF를 비교하고 주의할 점을 살펴보았습니다.

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